虛擬現實（VR）意指虛擬場景的封閉式體驗，增強現實（AR）體驗是將數字元素疊加到現實世界的對象和背景上。VR/AR 概念一進入市場視野，便被視作有望替代智能手機的下一代終端形態。
當前 VR/AR 行業進展如何？比起技術曲線，業界有一個更加具象的判斷尺度。Facebook 的創始人扎克伯格認為，在一個平臺上需要有約 1000 萬人使用和購買 VR 內容才能使開發人員持續研發以及獲利，而一旦超過這個門檻，內容和生態系統將會實現跨越式發展。
以 1000 萬這一數字為參考，VR 顯然要在 2021 年進入新的紀元。根據天風證券對全球 VR 出貨量的測算以及 Facebook Oculus Quest 2 的測算，扎克伯格所說的奇點有望在今年下半年到來。1000 萬奇點之后，全球VR產業鏈業態也將迎來重構。
回顧 VR/AR 產業近年發展歷程，2018 年和 2020 年會是兩個值得關注節點。在 2018 年，VR從Gartner 曲線中消失寓意走向成熟，進入 2020 年，居家需求拉動用戶基數增長。而在眼下，VR/AR 在進一步挑動市場情緒的同時，亦將有望帶動芯片等核心器件的發展。
VR終端迎千萬出貨量奇點
VR/AR 產業主要分為內容應用、終端器件、網絡平臺和內容生產幾大環節。長期以來，硬件技術不成熟、網絡基礎進展緩慢、內容匱乏都被視作產業的主要問題及突破口。與此同時，業界也一直呼喚殺手級產品的出現。
Facebook 于 2020 年 10 月 13 日推出的 Oculus Quest 2，具備更高性能與分辨率，更多內容及更便宜價格的優勢，高具性價比的一款 VR 設備。Oculus Quest 2 在提升用戶體驗的同時降低了用戶門檻，其創造的業績更是讓市場看到殺手級產品的影子。
測算數據顯示，Quest 2 在短短 6 個月內的出貨量已達 500 萬臺，而上一代最佳銷量的 VR 頭顯 PlayStation VR 耗時 5 年才達到 500 萬臺的里程碑。同時，大部分的 VR 開發人員開始專注于開發 Quest 游戲。
天風證券認為，Quest 2 有望帶動 2022 年 VR 頭顯出貨量在下半年達到 1000 萬臺。保守假設，2021 年其他 VR 頭顯出貨量為 330 萬臺，2021 年 VR 設備總出貨量為 1350 萬臺。
HTC 中國區總裁汪叢青告訴問芯Voice：進入 2021 年，無論在消費者市場還是企業級市場，都能明顯感受到客戶對 VR興趣的提升。
出貨量加速增長加之應用生態逐漸完善，正促進行業進入正向循環。有觀點認為，2020 年行業已進入產業化放量增長階段。當前 VR/AR 行業提速增長，并逐步進入產業化發展快車道。
硬件進度更新，一體機內容有望下半年爆發
2021 年 6 月 10 日，HTC 舉辦 HTC VIVE 新品體驗會暨開發者客戶大會，VR 一體機 VIVE FOCUS 3 和專業級 PC-VR VIVE PRO 2 首次公開亮相。在不久前的 5 月 10 日，Pico 發布 Pico Neo 3 VR 一體機，將起售價推低到 2499 元。5 月 24 日，NOLO 發布第二代 6DoF VR 一體機。
層出不窮的新品，在助推景氣度提升的同時，也在不斷驗證業內此前預測的幾大趨勢。
整體來看，今年發布的 VR 新品標配 6DoF、4K，Inside-out 逐步取代Outside-in 成為主流架構，多搭載最新驍? XR2 平臺。價格方面，也基本符合下探的趨勢。
汪叢青特別指出，目前業內的主要趨勢是高分辨率、六自由度一體機 VR 設備（比如 Vive Focus 3）的出現和應用，這將有助于使用 VR 替代傳統顯示器，并以無線方式從 PC 傳輸高質量內容。“在不久的將來，我最期待更為輕薄的 VR 設備出現，這些設備可以借助 5G 或 WiFi 從云端傳輸內容，使大家更容易了解和使用 XR。”
硬件產品之外，內容與平臺建設也呈現最新進展。在新品體驗會上，汪叢青表示：我們打造的是一個開放平臺，可支持所有的開發伙伴和友商?，F在最重要的是要讓整個行業做起來。
HTC Vive 內容與平臺總裁林俊吳表示，在推出全球首個提供訂閱服務的虛擬內容平臺- VIVEPORT VR 內容商店之后，于近期推出的全新 VIVE Business 平臺，為企業提供了從硬件、軟件與整合服務的解決方案。目前 HTC 也已經在全球公布了 ISV 伙伴計劃，廣邀開發者與品牌加入生態圈。
據林俊吳介紹，C 端內容分為 PC VR 和一體機 VR 兩部分，Viveport 開始第一次推出的時候大約只有不到 200 個的內容，到今天 PC VR 加一體機總共已經有 2000 多個了。“ PC VR 做得相對穩定成熟，而一體機方面，從投資的角度和整個內容獲取角度來講，下半年的爆發力會很值得期待。”
全球科技巨頭強化XR布局
當前，全球呈現科技巨頭強化延展實境XR（Extended Reality）布局的趨勢。隨著蘋果、微軟等進入 VR 行業，不僅將加劇行業競爭，也將為接下來的產品及應用帶來想象空間。
2020年6月，Facebook 收購VR游戲《Lone Echo》的開發公司 Ready at Dawn。 2020 年 5 月，蘋果收購了 NextVR Inc. 以增強蘋果在娛樂和體育領域的VR實力。
以獲得競爭優勢為目的的并購，正在全球范圍內開展。除此之外，巨頭的自有投入也值得矚目。據 The information 報道，Facebook AR/VR 部門在 2021 年總人數已逾1萬人，占總員工人數的近 20%，而 2017 年該部門僅為 1000 人。
作為電子產業風向標，蘋果近年的消息催化不斷。此前彭博社報道稱蘋果的 VR 頭顯或將在 2021 年6 月 7 日至 11 日在線舉行的開發者大會 WWDC21 上發布，雖然未能如期發布，也顯示出其更密集的步調。
蘋果 AR 在方面的路線圖也更為清晰，業內預測蘋果混合實境 MR（Mixed Reality）/AR 分為三個階段，分別是 2022 年的頭盔式產品、2025 年的眼鏡式產品、與2030～2040年的隱形眼鏡式產品。
針對蘋果等科技巨頭入局 XR，汪叢青表示，HTC 一直相信 XR將成為我們日常生活重要的一部分，而蘋果這樣的公司進入這個市場，就是在釋放積極信號。同時，HTC 也歡迎所有希望降低XR技術接入門檻的業者進入這一領域，攜手打造更加完善的XR生態。
XR半導體廠商關注度升溫
VR硬件成本中，處理器、存儲、光學顯示器件合計占比超過80%。作為產業鏈的核心環節，專用半導體的關注度更是有所升溫。
從供應鏈環節來看，VR 和智能手機的核心技術及器件多有重疊。在格局方面，智能手機芯片的格局也在 XR 市場有所重現。
針對 XR 芯片，高通布局最深，835、845、驍龍XR1、XR2等芯片在VR/AR硬件市場上占據統治地位。國產芯片陣營則以瑞芯微、全志科技、晶晨為代表，并主攻中低端市場。
將 XR 視作下一代移動計算平臺，高通早早瞄準這一細分市場。并在 2009 年開始針對 XR 領域展開布局。從沿用手機處理器，到迎來專用處理平臺，高通 XR 芯片的進展大致勾勒了 XR 產業處理器的發展脈絡。
2018 年 5 月，高通推出了全球首款擴展現實專用平臺驍? XR1 平臺。2019 年下半年，驍? XR2 平臺的問世。當前業內備受矚目的 Oculus Quest 二代，即采用高通驍龍XR2 芯片組。
2020 年 VR/AR投融資規模達到244億元，投融資并購發生 219 起，實現連續三年上漲。其中，3D 成像半導體廠商 Inuitive 獲得1.06億美元投資，讓業界看到圍繞 VR/AR 市場的半導體機遇。
